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                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                <track id="57rrx"><meter id="57rrx"><nobr id="57rrx"></nobr></meter></track>

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                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    <em id="57rrx"></em>

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    <em id="57rrx"></em>

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    <em id="57rrx"></em>
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    报告大厅首页 | 设为首页 | 收藏夹

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                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    您现在的位置:首页 >> IPO一体化方案

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                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      (一) 兼并与收购概述

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      企业并购包括兼并与收购。兼并与收购是企业扩张与增长的一种方式,而且也是通过内部或有机的资本投入实现增长的一种可供选择的方法。兼并、收购、接收一词,都是 “并购”这一用语的一部分。在兼并中,多家公司组合起来,为了共同的目标而共享其资源,组合起来的公司中的各股东,通常仍然是这一联合实体的共同所有者。而收购则是指一家公司经由收购另一公司的股票或股份等方式,取得该另一公司的控制权或管理权。

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      企业在并购及资产重组活动中会涉及到诸多专业问题,比如并购目标公司的选定,目标公司资产估值,并购重组方式的选择、融资方式的选择,并购成本的控制,并购的法律问题等等,面对这些问题,企业内部因缺乏专业人才往往难以正确处理,因而必须委托专业的顾问机构协助。

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      宇博智业将综合评估企业的实际情况与市场的客观环境,协助企业制定出最佳并购方案,在合适的时间以合理的价格完成并购交易。

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      (二) 企业实施并购的价值

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 取得协同效应,规模经济,降低经营成本

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 谋求企业规模迅速增长,实现跨越式发展

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 获得专门资产,培养竞争优势

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 以最快速度占领具有潜力的市场,提高市场占有率

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 帮助企业进入新兴行业和领域,实现多元化经营

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 收购低价资产

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      (三) 企业并购的一般程序

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      一般来说,企业并购经过前期准备阶段、方案设计阶段、谈判签约和接管整合四个阶段。如下:

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 前期准备阶段:根据企业发展战略的要求制定并购策略,初步了解目标企业的情况,如所属行业、资产规模、生产能力、技术水平、市场占有率等等。

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 方案设计阶段:方案设计阶段就是根据评价结果、限定条件(最高支付成本、支付方式等)及目标企业意图,对各种资料进行深入分析,统筹考虑,设计出数种并购方案,包括并购范围(资产、债务、契约、客户等)、并购程序、支付成本、支付方式、融资方式、税务安排、会计处理等。

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 谈判签约阶段:通过分析、甄选、修改并购方案,最后确定具体可行的并购方案。并购方案确定后并以此为核心内容制成收购建议书或意向书,作为与对方谈判的基础;若并购方案设计将买卖双方利益拉得很近,则双方可能进入谈判签约阶段;反之,若并购方案设计远离对方要求,则会被拒绝,并购活动又重新回到起点。

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 接管与整合阶段:双方签约后,进行接管并在业务、人员、技术等方面对目标企业进行整合。并购后的整合是并购程序的最后环节,也是决定并购是否成功的重要环节。

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      宇博智业的工作

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      (1)作为卖方顾问我们提供的服务包括:

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 并购可行性分析、价值评估咨询、业务诊断及分析;

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 寻找与推荐策略投资者,就交易结构和交易方案设计提供专业意见;

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 协助准备信息备忘录和投资意向书,就投资者的选择和接洽策略提供专业意见;

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 协调并管理投资者的财务,税务和法律尽职调查;

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 协助卖方回复投资者尽职调查过程中提出的问题和要求;

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 协助分析公司的整体价值并制定定价策略,协助设定卖方与潜在投资者谈判的策略;

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 参与卖方与潜在投资者的谈判并提供现场技术支持;

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 对最终法律协议中的商业条款提出审阅意见;

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 协助进行税务分析、项目管理、融资文件准备。

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      (2)作为买方顾问我们提供的服务包括:

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 财务及税务尽职调查、目标公司价值分析和定价策略制定;

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 协助政府沟通和审批、谈判支持和审阅投资文件,确定并购条件;

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 协助买方筹集、获得、使用必要的资金、提出具体的收购建议;

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 审阅当地评估师对于目标公司的资产评估报告;

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 财务模型的构建和目标公司价值分析、提供交易架构的设计建议;

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 将审慎性调查的结果反映在各项交易的法律文书中、协助各项法律文书的成文;

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ◆ 编制相关的并购公告,提出一个完善、操作性强并符合收购方需要和自身条件的收购计划,在收购方委托的情况下代理完成收购计划。

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    同学妈露脸